Действие фильма разворачивается во время Гражданской войны. Марк Овчинников, молодой сотрудник уголовного розыска, расследует кражу бесценной коллекции картин, конфискованных советской властью из имения князя Тихвинского. След ведет к некому Тараканову, бывшему управляющему князя, которому помогает известный аферист по прозвищу Маркиз.
К такому же выводу приходит криминалист старой школы, Прокофий Доброво. Опытный и молодой следователи вынуждены объединиться, чтобы отыскать сокровища. Но самым неожиданным их союзником становится сам Маркиз…
Исай Кузнецов, сценарист фильма, объяснил его направленность на подростковую аудиторию тем, что только в детском фильме советская цензура дала бы пропуск такому персонажу, как Маркиз, представителю криминалитета, выставленному в положительном свете.
Виктор Галкин, исполнивший роль беспризорника Иннокентия, в дальнейшем не пожелал связать свою жизнь с кино.
Роль графини Тихвинской оказалась последней для знаменитой советской актрисы Ольги Андреевой.
Автором анимационных эффектов, использованных в фильме, стал великий мультипликатор Юрий Норштейн.
Ставшая необычайно популярной «Песня о шпаге», написанная Юрием Энтиным на музыку Евгения Крылатова, создана в соавторстве с исполнившим ее Андреем Мироновым: актер сам пожелал исполнить нечто экспрессивное под конец фильма.
Весна 1918 года. Тараканов, управляющий имением князя Тихвинского, с помощью бывшего придворного учителя фехтования Маркиза и беспризорника Кешки, похищает из покинутого хозяевами поместья коллекцию полотен и скульптур. Надеясь переправить ее за границу, преступники кочуют с цирковой труппой, а по их следу идет неутомимый сотрудник уголовного розыска — Макар Овчинников…
